O que os traders sentem, desde ganância a otimismo, desapontamento ou medo, enquadra-se no que chamamos de sentimento do mercado. O sentimento de negociação reflete a emoção coletiva no mercado. Ajuda os traders forex a compreender a dinâmica do mercado. Também os ajuda a decidir se uma tendência atingiu um ponto extremo. Os traders podem então avaliar se é hora de mudar de direção.
Reconhecer as tendências proporciona aos traders insights que lhes permitem tomar melhores decisões em geral. Existem muitos fatores que podem afetar o sentimento do mercado, incluindo dados macroeconómicos, notícias do mercado, relatórios de lucros, ou eventos geopolíticos.
O clima do mercado
O que os traders sentem tem um peso significativo e pode movimentar o próprio mercado. Por exemplo, quando o mercado está otimista e em alta, as perspetivas também tendem a ser positivas. Quando o mercado está em baixa devido a dados negativos ou notícias decepcionantes, o sentimento geralmente torna-se sombrio.
Quando o mercado está positivo, os investidores sentem-se confiantes em relação à economia. Os preços tendem a subir. Os negociadores compram ativos mais arriscados. Num mercado em baixa, os negociadores costumam sentir-se pessimistas. Os preços geralmente caem. Os negociadores pessimistas podem vender moedas que consideram arriscadas. Essa venda empurra os preços das moedas ainda mais para baixo.
Os traders utilizam indicadores e a ação dos preços para avaliar as perspetivas do mercado . Outro aspeto digno de nota é o facto de o sentimento do mercado ser diferente da análise fundamental e técnica. O sentimento envolve a forma como os participantes do mercado se sentem, enquanto a análise se baseia em dados e números.
O que influencia o sentimento?
O sentimento do mercado é influenciado por divulgações financeiras, notícias, meios de comunicação e indicadores que podem influenciar a opinião dos traders em uma determinada direção.
Quando um indicador macroeconómico é divulgado, como o PIB ou o PMI, ele fornece informações úteis aos traders. Ele informa sobre a economia de um país. Mostra o desempenho de um setor. Além disso, revela o quanto a economia cresceu.
Se as notícias forem ruins, os negociadores forex ficam mais pessimistas. Mas se os dados forem melhores do que o esperado, os negociadores ficam otimistas em relação à economia. Como resultado, eles esperam que os preços subam.
As decisões dos bancos centrais também são influentes. O mesmo se aplica a eventos geopolíticos, como guerras, pandemias, eleições e outras notícias globais que podem afetar os mercados.
Os indicadores técnicos também influenciam as decisões dos traders sobre movimentos futuros, pois revelam tendências de preços, volume de negociação e podem detectar padrões gráficos que podem orientar as suas decisões e mudar a sua opinião.
Emoções coletivas do mercado
A forma como os traders se sentem pode revelar muito sobre o seu otimismo em relação ao estado da economia global, as suas preocupações e receios sobre o rumo que um ativo está a tomar ou o seu nível de confiança no mercado cambial. Quando os traders se sentem otimistas, os preços tendem a subir, mas quando se sentem preocupados, vendem os seus ativos, fazendo com que os preços desçam.
Por exemplo, quando a economia global está em desaceleração e passando por uma contração, os traders tendem a buscar segurança longe de ativos mais arriscados, que eles tendem a vender, e se voltam para o iene japonês, o dólar americano e o franco suíço, considerados moedas portos-seguros.
Notícias que afetam o sentimento
As plataformas de notícias e redes sociais podem influenciar a forma como os traders se sentem, divulgando informações que podem afetar opiniões, moldar pontos de vista ou até mesmo manipular a forma como os traders veem as coisas.
Notícias importantes podem levar os traders a reagir de forma exagerada, a ficarem excessivamente otimistas ou a sentirem-se desapontados. Os comentários nas redes sociais e as opiniões públicas podem intensificar ainda mais o sentimento, induzir em erro, influenciar, espalhar desinformação e desencadear reações emocionais.
É por isso que os traders devem sempre pesquisar e confirmar pontos de vista e opiniões, para garantir que o que estão a perceber reflete o sentimento geral e não a opinião isolada de um trader ou indivíduo.
Como os traders medem o sentimento?
Pesquisas e sondagens
- Índice de Confiança do Consumidor (CCI): sentimento do consumidor
- Pesquisas sobre o sentimento dos investidores
- Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan
Indicadores de sentimento do mercado
- Índice de Medo e Ganância: mede o medo e a ganância.
- Índice de volatilidade do mercado (VIX): mede a volatilidade futura.
- Rácio Put/Call: mostra o sentimento dos investidores.
- Índice MOVE: volatilidade implícita das opções do Tesouro dos EUA e mostra o sentimento sobre as flutuações das taxas de juro e a estabilidade do mercado obrigacionista.
Ferramentas de análise técnica
Médias Móveis
Ações acima/abaixo da MMD de 200:
Mostra quantas ações estão a ser negociadas acima ou abaixo da sua média móvel de 200 dias, indicando a força ou fraqueza do mercado.
Índice de Força Relativa (RSI):.
Mostra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido.
É possível negociar apenas com base no sentimento do mercado?
A melhor maneira é integrar a análise de sentimentos à sua estratégia e utilizá-la em combinação com outras formas de análise, como a análise técnica ou fundamental.
Negociar no mercado cambial apenas com base no sentimento pode ser arriscado e enganador, uma vez que não se baseia em dados concretos. Uma combinação do sentimento do mercado com outras formas de análise pode ajudar os negociadores a tomar decisões melhores e mais eficazes.
Riscos potenciais ao negociar com base no sentimento do mercado
O sentimento do mercado pode levar a decisões precipitadas. Os negociadores também podem reagir às notícias, criando mais volatilidade e movimentos repentinos que podem custar-lhes caro. Os indicadores de sentimento também podem induzir os negociadores em erro e levá-los a negociar com base em leituras falsas.
Outros riscos potenciais são a propagação de rumores através das redes sociais, que mencionámos acima, que podem levar a opiniões falsas e negociações ruins. Quando muitos negociadores seguem o sentimento, podem ter dificuldade em executar negociações devido à baixa liquidez.
Seguir as opiniões dos outros, reagir impulsivamente e focar no curto prazo pode levar a perdas. Além disso, alguns traders podem sentir-se ansiosos por terem de monitorizar constantemente o sentimento do mercado, o que pode afetar a sua capacidade de tomar decisões claras e racionais.
Estratégias baseadas no sentimento do mercado
Seguimento de tendências: os traders seguem o sentimento dominante até que haja uma reversão.
A negociação contrária envolve os negociadores assumirem posições contrárias ao consenso geral, comprando quando o mercado está demasiado pessimista e vendendo quando está demasiado otimista.
Para prever reversões de tendências, os traders procuram extremos nos indicadores de sentimento, como um VIX excessivamente alto ou uma relação put/call.
O que influencia o sentimento nos mercados?
O sentimento no mercado cambial pode ser afetado por dados macroeconómicos, taxas de juro e decisões do banco central. No mercado de ações, os lucros, as notícias e os indicadores económicos podem afetar o sentimento. A oferta e a procura, bem como as condições comerciais, podem afetar as commodities.
Embora o sentimento nos diferentes mercados possa ser afetado por vários fatores, o próprio sentimento também pode afetar as negociações, especialmente aquelas que são mantidas por períodos mais curtos.
O sentimento pode afetar mais as negociações de curto prazo do que as de longo prazo , pois os negociadores podem acompanhar as mudanças no sentimento do mercado, enquanto que, ao manter posições de longo prazo, os fundamentos assumem um papel mais dominante.
Em que recursos posso confiar para avaliar o sentimento do mercado?
Independentemente das informações que estiver a ler e dos recursos que estiver a utilizar, deve sempre garantir que estes são de qualidade e respeitados pelos participantes do mercado.
Evite confiar em sites duvidosos e na opinião de traders em fóruns isolados. Em vez disso, use meios de comunicação reconhecidos globalmente, como Bloomberg, Reuters, BBC, The Guardian, CNBC e outros, para obter as notícias mais recentes e precisas. Ao integrar a análise de sentimentos nas suas negociações, os traders podem informar as suas decisões e fazer negociações mais eficazes.
Quanto mais informações puder aceder e quanto mais tipos de análise dominar, mais bem informado estará e mais capaz será de compreender a dinâmica do mercado.
Ao compreender o sentimento do mercado cambial, os negociadores podem desenvolver estratégias que respondam ao sentimento do mercado e às verdadeiras razões por trás dele.
Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins informativos e educativos e não deve ser considerado como conselho ou recomendação de investimento. A T4Trade não se responsabiliza por quaisquer dados fornecidos por terceiros referenciados ou hiperligados nesta comunicação.
